• 首页
  • 报告
  • 资讯

    消费娱乐

    信息科技

    制造产业

    文化传媒

    能源化工

    地产金融

    环保节能

    医疗健康

  • 快讯
  • 图表
  • 网址导航
报告
扫码访问
 立即注册
 登录
首页行业分类电子信息工业软件2023-04-28-中泰证券-中控技术-工业软件放量增长，海外市场拓展可期

热门文档

PDF

2023-04-28-中泰证券-中控技术-工业软件放量增长，海外市场拓展可期

2023-04-30 杨****l 4页 1.4M

下载文档 收藏文档
请阅读并同意免责条款
违规举报 用手机查看 分享文档
下载文档
/ 4
全屏查看
2023-04-28-中泰证券-中控技术-工业软件放量增长，海外市场拓展可期
还有 4 页未读 ，您可以 继续阅读 或 下载文档
下载文档 继续在线阅读
下载提示 文本预览
报告派所有资源均由用户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。
1、本文档共计 4 页，下载后文档不带水印，支持完整阅读内容或进行编辑。
2、当您下载文档后，并不意味着拥有了版权，文档仅供网友学习交流，不得用于其他商业用途。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！
4、本本所有内容不构成任何投资建议，不具有任何指导和买卖意见。
5、如文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请点击“违规举报”。
中泰证券ZHONGTAI SECURITIES公司点评市场占有率持续提升，新一代技术底座巩固龙头地位。①市场占有率持续提升，蝉联多项流程工业产品榜首：2022年，公司DCS市场占有率达到36.7%，相较于2021年提升2.9pct,连续十二年蝉联国内DCS市场占有率第一名，其中化工领城的市场占有率达到54.8%，石化领城的市场占有率达到44.8%。此外，公司S1S产品国内市场占有率29.0%，首次位居国内流程工业市场占有率第一名：APC在国内市场占有率33.2%，排名第一：MES在国内流程工业市场占有率19.5%，首次位居国内流程工业市场占有率第一名。②Al技术赋能流程行业，-OMC&APEX构筑公司技术底座：公司将AI技术、大数据技术与流程工业深度融合，推出-OMC和APEX两款具有里程碑意义的新品，实现了国产流程工业过程模与设计平台的零突破：标志着公司在控制系统&流程工业软件领城的技术已位于全球一流梯队。目前公司的-OMC、APEX新产品已经在万华化学、湖北三宁等项目中成功应用，未来将进一步推向市场。全球化战略加速推进，海外市场业务拓展可期。公司高度重视海外市场，进一步向东南亚、中东、非洲等区城扩张，深入建设海外本地化运营能力，打造具有全球化视野、具备目际竞争力的高素质人才队伍。目前，公司已经与沙特阿美、壳牌、科思创、埃克森美孚及巴斯夫等国际高端客户进行业务合作，成功获取Aramco、IM、SABIC等多家头部企业数字化项目合作机会入选APP集团A级供应商。同时，公司实现了多个海外订单的突破，包括优美科年产2万吨钻新材科建设项目、INDORAMA泰国PET印度SYNTHITICS印尼IVM1等全球多个工厂自动化/数字化项目、沙特阿美的S2B平台项目等。2022年，公司海外收入占比仅为3.77%，相较全球工控巨头仍均在较大差距：公司积极开拓海外项目，未来海外市场有望打开公司的增长天花板。维持“增持”评级，公司是国内流程工业智能制造解决方案龙头，下游行业高资本开支保障2023年业绩，海外市场打开增长空间，“数字经济+工业”塑造长期发展逻辑我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为10.88亿元、14.36亿元、19.27亿元，对应PE分别为46.04、34.88、25.99倍，维持“增持”评级。风险提示：高端产品发展不及预期、海外市场拓展不及预期、产品毛利率下滑的风险、研报使用的信息存在更新不及时风险等。-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分