• 首页
  • 报告
  • 资讯

    消费娱乐

    信息科技

    制造产业

    文化传媒

    能源化工

    地产金融

    环保节能

    医疗健康

  • 快讯
  • 图表
  • 网址导航
报告
扫码访问
 立即注册
 登录
首页行业分类汽车产业汽车内饰2023-07-13-华安证券-兴业科技-传统主业持续复苏，汽车内饰革释放成长弹性

热门文档

PDF

2023-07-13-华安证券-兴业科技-传统主业持续复苏，汽车内饰革释放成长弹性

2023-07-13 天*****2 33页 1.54M

下载文档 收藏文档
请阅读并同意免责条款
违规举报 用手机查看 分享文档
下载文档
/ 33
全屏查看
2023-07-13-华安证券-兴业科技-传统主业持续复苏，汽车内饰革释放成长弹性
还有 33 页未读 ，您可以 继续阅读 或 下载文档
下载文档 继续在线阅读
下载提示 文本预览
报告派所有资源均由用户上传分享，仅供网友学习交流，未经上传用户书面授权，请勿作商用。
1、本文档共计 33 页，下载后文档不带水印，支持完整阅读内容或进行编辑。
2、当您下载文档后，并不意味着拥有了版权，文档仅供网友学习交流，不得用于其他商业用途。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！
4、本本所有内容不构成任何投资建议，不具有任何指导和买卖意见。
5、如文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请点击“违规举报”。
兴业科技（002674)HUAAN RESEARCH立越南贸易子公司挖掘海外市场，汽车革方面，宏兴皮革具备客户优势，借力公司皮革积淀和规模优势有序扩产并持续拓客。宝泰皮革挖掘二层皮价值，二层革和胶原蛋白原材业务伴随产能投放和客户拓展有望释放产值，公司主业持续复苏，汽车内饰和胶原蛋白原材等新业务释放盈利弹性，我们预计公司20232025年归母净利润2.32.9/3.6亿元，对应PE为16/12/10倍，首次覆盖给予“买入”评级，●风险提示原材料价格波动；产能扩张不及预期；下游需求下滑。·重要财务指标单位：百万元主要财务指标2022A2023E2024E2025E营业收入1988251630833659收入同比(%)15.1%26.6%22.6%18.7%归属母公司净利润151228289356净利润同比(%)-17.0%51.7%26.3%23.5%毛利率(%)19.5%20.7%21.3%21.6%ROE (%6.4%9.4%10.6%11.6%每股收益（元）0.520.780.991.22P/E20.9515.5512.319.97P/B1.341.461.311.15EV/EBITDA11.418.727.075.86资料来源：Mnd,华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明2/33证券研究报告