• 首页
  • 报告
  • 资讯
  • 快讯
  • 图表
  • 网址导航

华西证券:AIGC行业深度报告ChatGPT-国内算力-拐点之时

2023-8-17 13:51| 发布者: 何建秋 31 0

摘要: 英伟达,全球AI算力王者归来巨头指引,海外科技龙头厂商持续布局AI,持续加大资本支出储备AI相关产品,涉及数据中心和服务器,其中包括META、Google、微软,同时海外AI应用持续落地,其商业模式得到验证,例如Micros ...

英伟达,全球AI算力王者归来


巨头指引,海外科技龙头厂商持续布局AI,持续加大资本支出储备AI相关产品,涉及数据中心和服务器,其中包括META、Google、微软,同时海外AI应用持续落地,其商业模式得到验证,例如Microsoft 365 Copilot的定价超预期。AI大模型时代拉开帷幕,对AI芯片需求量明显增多。英伟达实为全球AI算力王者,英伟达相关AI芯片三个月内两度涨价,其根本原因在于算力芯片供不应求,稀缺性强,算力芯片依旧为大模型时代的稀缺要素。


AI有望成为台积电未来支柱,英伟达相关服务器厂商业绩有望高度景气:


台积电表示AI服务器需求强劲,有望成为未来支柱领域,公司预计预计AI服务器未来5年收入将实现50%的CAGR增长。同时应对AI芯片需求,台积电加大资本支出。公司为应对英伟达、AMD等厂商对AI芯片CoWoS等先进封装的需求,扩大对先进封装制造厂的建设。此举同样验证算力芯片高度景气。英伟达芯片相继落地,AI服务器厂商高度景气,中国台湾多家电子代工厂争相出货有望业绩兑现。


国内算力,拐点之时


算力是AIGC落地的先行指标,我们认为全球正处于AIGC的爆发期,如果说AIGC是科技企业开启第二轮业绩增长曲线的“流量入口”,那么算力即是科技厂商开启AI争夺战的“入场券”,目前我国相关AI应用目前已有雏形,我国正处于智算中心建设的加速期,因此相关AI算力产品有望成为本轮科技浪潮下的先行指标,其中包括算力服务器、光模块、交换机等产品。我们认为相关公司在本轮科技浪潮中业绩有望高度景气,目前相关公司业绩已经得到验证。


报告出品/作者:华西证券


报告内容节选如下:


;


 免责声明:本文版权归原发布机构及作者,如涉及侵权请联系删除。本文仅供参考,如需使用相关信息请参阅报告原文。

 获取PDF完整版报告下载方式请关注:报告派