安永：中国高端装备制造——轨道交通行业概览

2023-3-14 10:06| 发布者: 何建秋 156 0

摘要: 本文介绍了中国轨道交通行业的发展状况，其中包括城市轨道交通、高速铁路等方面的数据和趋势。该行业涉及到的企业包括国内外知名企业，覆盖到轨道交通产业链的不同环节。本文同时也谈到了疫情对该行业经营发展的影响 ...

2019年，国务院印发《交通强国建设纲要》，指出到2035年基本建成交通强国。近年来，随着国家战略的⼤⼒⽀持、各级政府部⻔的政策帮扶，中国铁路营运效率及智能建设规模显著提升，铁路科技创新⽔平已位于世界先列。

与此同时，中国城市轨道交通科技化⽔平不断发展，城市轨道交通营运规模持续扩⼤，中国城市轨道交通也将迎来多元化发展。截⾄2020年末，中国铁路营业⾥程共计约14.6万公⾥，其中⾼铁营业⾥程达到3.8万公⾥，共45个城市开通城市轨道交通运营线路244条，运营线路总⻓度7,969.7公⾥，共新增运营线路36条。中国正朝着智能、平安、绿⾊的现代化交通强国不断前进。

2016年⾄2020年，中国城市轨道交通运营总条数及总⾥程均呈现逐年上升趋势，其中，城市轨道交通运营路线总⾥程由2016年的4,152.8公⾥增⻓⾄2020年的7,969.7公⾥，城市轨道交通运营路线总条数由2016年的133条增⻓⾄2020年的244条。“⼗三五”期间，中国城市轨道交通发展保持稳定且可持续的发展态势，全国各地城市轨道交通建设辐射范围不断扩⼤。

《⼗四五规划和2035年远景⽬标纲要草案》提出，预计到2026年，中国城市轨道交通运营⾥程有望突破12,000公⾥。除城市轨道交通外，中国轨道交通发展的另⼀重要组成部分⾼速铁路市场亦呈现⼀⽚繁荣发展的景象，部分发展数据如下：

“⼗三五”期间，中国动⻋组数量（折合标准组，以8节编组为⼀个标准组）逐年增⻓，2020年达到3,795标准组，较2019年末增加130标准组，增⻓率达到3.5%。中国⾼速动⻋组数量增⻓势头强劲，⾼铁市场需求保持旺盛。截⾄2020年末，全国⾼铁运营⾥程已达3.79万公⾥。“⼗三五”期间，中国⾼铁运营⾥程增⻓率达91.4%，“四纵四横”⾼铁⽹提前建成，“⼋纵⼋横”⾼铁⽹加密成型。2021年1⽉4⽇，中国国家铁路集团有限公司召开⼯作会议指出，2021年铁路⼯作的主要⽬标是：铁路安全保持持续稳定；国家铁路完成旅客发送量31.12亿⼈，货物发送量37亿吨；扎实推进川藏铁路等国家重点⼯程，全⾯完成铁路投资任务，投产新线3,700公⾥左右¹。

轨道交通⾏业概览系列⼀（安永微信公众号于2020年12⽉16⽇发布）中所述，轨道交通产业链主要包括设计咨询、建设施⼯、装备制造、运营与维护及增值服务五个环节，⾃⾝结构完整。其中，铁路基础和整⻋制造领域市场份额较⾼，轨道交通主要分为铁路（含普通铁路、⾼速铁路）及城市轨道交通（含地铁、轻轨、有轨电⻋及其他）两个类别。

国内轨道交通⾏业的代表性企业主要有中国中铁股份有限公司、中国铁建股份有限公司、中国中⻋股份有限公司及中国铁路通信信号股份有限公司，国外轨道交通⾏业主要有4家企业：Alstom SA、SIEMENS AG FWB、Bombardier Inc. 及Kawasaki Heavy Industries, Ltd。以上这些公司分别为中国及国外轨道交通⾏业产业链的重要组成部分，是⾏业内的代表性企业，故我们选取了这些公司作为样本进⾏分析。

2020年上半年（特别是第⼀季度）受到新冠疫情不同程度的影响，轨道交通⾏业企业的经营发展⾯临着⼀定的挑战，但各企业在疫情防控良好的基础上积极复⼯复产，反应较为迅速，努⼒降低疫情带来的不利影响，同时国家对基础设施逆周期投资的调节⼒度亦有所加⼤，使得处于轨道交通产业链前端的以基础设施建设为主的企业恢复较快，⽽处于轨道交通产业链中后端以提供轨道交通站后⼯程建设及轨道交通装备的企业，因疫情导致站后⼯程项⽬及交通装备合同招标延迟等因素的影响，业务恢复相对较慢，但截⾄2020年末各企业已呈现稳中向好的⾛势。