本报告仅供Choice东方财富使用，请勿传阅。安信证券ESSENCE SECURITIES2023年02月26日容知日新(688768.SH)ESSENCE收入保持快速增长，盈利能力持续优化行业应用软件投资评级买入-A目事件概述维持评级2月23日，容知日新发布业绩快报。全年来看，公司于2022年实现12个月目标价164.45元营业总收入5.47亿元，同比增长37.76%：实现归母净利润1.16亿殿价(2023-02-24)137.80元元，同比增长42.60%：扣非归母净利润为1.03亿元，同比增长37.70%。04来看，公司实现营收2.24亿元，同比增长39.15%：实现归母净利润0.71亿元，同比增长41.77%。7,560.46流通市值（百万无）4,485.5754.87目收入保持快速增长，盈利能力持续优化32.5512个月价格区间58.92/137.8元收入端，虽然因为疫情扰动影响订单交付，导致收入确认延后，但仍保持高速增长，充分反应出行业的高景气度。利润端，公司归母净利润增速高于营收增速，主要由于：)营收结构持续优化，高毛利行潭300业及产品占比提升，2)经营效率提升，费用管控优良。2022年公司净利率约为21.18%，同比+0.72pct,若加回股权激励费用，公司净利率将达24.47%，同比+4.01pct,盈利能力提升显著。5%目政策+需求双轮驱动，行业景气度高涨2022-022022-062022-102023-02政策方面，2月23日，工信部等七部门发布《智能检测装备产业发资料来源：Wid资讯展行动计划(2023一2025年)》，深化智能检测装备在机械、汽车、航1M3空航天、电子、钢铁、石化、纺织、医药等8个领域的规模化应用，14.510.986.311.619.076.0全面推动智能远程监控与健康诊断系统(PHW)的应用。需求方面，赵阳各行业需求依旧旺盛，以钢铁行业为例，2月2日容知日新与宝武智SAC执业证书编号：S1450522040001维签署深化战略合作协议。我们预计，在疫情影响消退、经济逐渐复zhaoyang1@essence.com.cn苏下，各下游资本开支有望进入上行通道，需求有望持续扩大。结合分斯师SAC执业证书编号：S1450521120004公司将积极开拓精细化工、轨交等行业，未来成长空间可观。联系人yuanzx@essence.com.cn目发布定增草策，巩固先发优势相关报告2月16日，公司拟定向增发2亿元以补充募投项目投资缺口，其中蓝海市场露锋芒，厚积薄发2023-02-02正当时董事长拟以不低于2000万元（含本数）现金认购本次发行股票，定增资金主要用于新产线、数据中心、研发中心建设，保障公司供给能力、算力以及产品迭代能力，为公司扩行业打下坚实基础，提升产品智能化程度，巩固竞争优势。根据公司官网信息，截至2022年11月，公司累计看护台数超10万台，闭环案例达11000个，看护设备类型超210种，算法持续更迭，诊断准确度高达95%，数据+算法+算力三驾马车齐发力，先发优势持续深化。目投资建议