平安证券银行与金融科技·行业动态跟踪报告引言：国内外银行业资本监管迈向精细化发展时代，国际上伴随巴塞尔协议川最终版（简称为“新巴Ⅲ”）于2023年1月1日施行，商业银行风险加权资产的计量方法因此迎来变革，精细化程度进一步提升。我国监管与国际改革步调始终保持一致，此次为了响应新巴Ⅲ的落地，银保监会、央行开启《商业银行资本管理办法（试行》（以下简称“《资本办法等）的修订工作，于2023年2月形成了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》Y”,修订后的《资本办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。此前我们已经分析过资本新规的整体内容，本篇报告结合银行资负配置现状，就市场量为关心的新规对银行资负结构的潜在响展开进一步分析。一、差异监管精准计量，引导银行资负结构调整新版《资本办法》对于信用风险权重计量要求有较多调整和细化，整体来看银行零售和对公客户整体资本占用在调整后会有所下降，而同业客户的资本占用会有所上升。我们认为资本新规的内涵之义在于引导银行加大实体支持力度，尤其是对于包括零售、中小微等长尾客群的经营。总体而言，信用风险权重调整更有利于对琴售客群和中小微企业经营能力更强的银行。1.1差异监管：简化资本计量，激发中小银行活力与新巴相比，新版《资本办法》基本保持一致，但在某些方面更为严格，主要体现在针对居民房贷和投资级企业下调后的风险权重，较新巴仍然更高。我们认为主要的差异在于：1)对居住用房地产风险暴露，根据不同的贷款价值比（权重50%→4075%)比新巴Ⅲ（权重50%→2030%）高出15-30个百分点。2)对投资级公司风险暴露的风险权重为100%→75%,最终相较新巴Ⅲ（权重100%→65%）高出10个百分点。同时与此前版本不同，新版《资本办法》创建了差异化资本监管体系，将商业银行按跟调整后表内外资产余额5000亿、100亿为分界线大致划分为三档，针对第二档和第三档银行简化了资本计量要求、资本充足率要求，有助于减轻中小银行的合规成本。具体纷为：1)第一档：规模较大或跨境业务较多的银行，对标资本监管国际规则；2)第二档：资产规模和跨境业务规模相对较小的银行，实施相对简化的监管规则；3)第三档：针对规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量，引导聚焦服务县域和小微，要求核心一级资本充足率不低于7.5%、资本充足率不低于8.5%，但不设置一级资本充足率要求。图表1新版《资本办法》将银行划分为三档，实施差异化监管分档资本计量待合以下任一条件的商业银行：1.上年末并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币大行，股份行，绝大多数上市城商行（兰州、厦门第档(含)以上，2上年末境外债积债务余额300亿元人民币（含）以上且占上年末并表口径圆整后表内外资产余额的10%（含）以上，见璃》各章节和待合以下任一条件的商业银行：简化信用风加权资产计算：不对境外银行分类，相应附件的监管1.上年末并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币规定(含)以上，且不符合第一档商业概行条件，常熟、紫金、无想、张家不划分投资级主体、不划分专业货款、不划分合格资产担保债券枫险、不划分注约风险暴露，用基2上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民港、苏农、江明瑞丰币但境外债权债务余额大于0。第三挡指上年末并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民简化整体计量，引导聚焦服务县域和小微：仅计算应满足《征求意见稿)附件23的信用风险与操作风险，信用风险适用简化指标体系监管规定资料来源：银保监会，平安证券研究所请通过合法途径获取本公可研究报告，如经由未经许可的果道获得研究报告，请镇重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内客。2/10