中泰证券ZHONGTAI SECURITIES公司点评2022年到2026年的年均复合增长率为16.17%。在数字化转型和金融信创的双轮驱动下，公司作为国有大型银行以及股份制银行的核心供应商之一，卡位优势明显，未来将持续受益。■投责建议：结合公司的业绩报告，我们对公司2023、2024年业绩做出预测与调整，并新增2025年预测。我们预测公司2023-2025年营收分别为44.88/54.44/65.37亿元(2023、2024年前预测值为47.08/58.64亿元)，归母净利润分别为3.58/4.58/5.74亿元(2023、2024年前预测值为3.58/4.48亿元)，对应PE分别为29/23/18倍，维持“买入”评级。■风险提示：业务发展不及预期，政策推进缓慢，疫情再次大规模反复等。请务必阅读正文之后的重要声明部分