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2023-05-07-中邮证券-隆达股份-变形高温合金进入放量阶段,业绩有望保持较快增长

潘*麟 5页 693.88K

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中邮证券CHINA POST SECURITIES于多个批产型号发动机件号正在进行发动机的装机考核验证,预计2023年完成考核并开始进行批量供货。5、盈利预测与投资评级:我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为1.39、1.82、2.35亿元,对应当前股价PE分别为51、39、30倍,给予“增持”评级。两机领域市场开发和导入不及预期:原材料价格波动:军品价格下降超出市场预期等。2022A2023E2024E2025E95212141446172631.1127.6019.0519.40EBI TDA(百万元)115.74197.24249.23324.15归属母公司净利润(百万元)94.44138.75182.22235.2034.5246.9131.3329.080.380.560.740.9575.5451.4239.1530.332.552.432.292.13EV/EBI TDA68.7831.3926.3419.57请务必阅读正文之后的免责条款部分2