浙商证券广立微301095)公司深度盈利预测与估值公司各产品线均已由先进工艺研发环节迈向空间更广阔的量产线市场，叠加国内晶圆厂“建厂湖”，业绩将保持高速增长。预计公司20232025年归母净利润分别为2.18、3.48、5.58亿元，增速为78.18%、59.82%、60.03%。参考可比公司华大九天、概伦电子、华峰测控、精测电子2023-2025年预测PE估值平均为151、108、82倍，广立微现价对应2023-2025年PE倍数分别为81.57、51.04、31.89倍；同时结合公司市场竞争力，首次覆盖予以“买入”评级，口风险提示晶圆厂产能扩张速度不及预期；技术创新、产品升级失败；市场竞争加剧；政策不及预期。财务摘要(百万元)2022A2023E2024E2025E营业收入3566001,0861,71179.48%68.85%80.87%57.54%归母净利润12221834855891.97%78.18%59.82%60.03%每股收益（元）0.611.091.742.79P/E145.3481.5751.0431.89http://www.stocke.com.cn2B8请务必阅读正文之后的免责条款部分