中国平安PINGAN周观点行业观点2023年5月19日，全国中成药联合采购办公室正式发布《全国中成药联盟采购公告（第2号）》。从覆盖地区上青：本轮中成药集采覆盖30个省级单位，大陆地区仅福建和湖南两省未覆盖：从盖药品范周上清：本轮集采覆盖16个采购组42个产品，涉及心可舒、脑安、复方血检通等：从综合评价标准上看：本轮集采新增了药村品质的加分项和供应能力的扣分项，考量维度更加全面。针对征求意见稿中报价代表品报价降幅大于40%，正式稿中调整为“入围企业报价代表品基准价格计算的日均费用不高于同采购组日均费用均值的，其报价代表品报价降幅大于35%：入围企业报价代表品基准价格计算的日均费用高于同采购组日均费用均值的，其报价代投资策略：主概一：中医药行业景气皮特续提升。2019年后中医药行业重磅支持政策不断，其中医保对中药态度转变积极。2022年3月《“十四五”中医药发展规刻》发布，是首个由国务院发布的中医药五年规刻，行业站位持续提升，景气度进入质变阶段，建议关注：昆药集团、康缘药业、新天药业、贵州三力、以岭药业。主概二：防疲政策优化，需求复苏可期。随着我国疫苗接种率的提升，以及0 micror毒林的重症率下降，我国疫情防控政策持续优化。新冠药物、疫苗需求有望持续走高，而医疗消费、药店等市场则有望复苏，方向上并没有发生改变，将合产业进化趋势的细分赛道及对应公司有更大机会能够穿越周期，实现可持续的发展，我们认为下列细分赛道的长期价值有望在2023年重新得到市场重视，迎来估值回归：1)创新药及其产业链(C08上游供应商)，建议关注：凯莱英、药石科技、博腾股份、和黄医药、康诺亚：2)临床价值明确的医疗器械，建议美注：心脉医疗、新产业：3)高壁垒制剂及原料企业，建议关注九典制药、东诚药业、苑东生物、一品红等。2