太平洋证券行业周报PACIFIC SECURITIES新能源周报（第43期）：重视终端创新，降价带来需求正反馈风电产业链核心观，点：继续低谷期布局海风、海外，短期零部件逻辑更好，标的：泰胜风能、天顺风能、海力风电等。1)广东多地密集发布海风竞配公告，涉及省管海域7GW&国管海域12GW,尤其是国管海域项目竞配的启动标志着深远海发展空间的进一步打开。2)福建启动2023年海风竞配工作，山东渤中海上风电G场址项目取得核准。3)大丰项目启动风机招标，江苏海风建设有望加速。●周观点：短期政策等催化见效，反弹有望持续。据工信部官网，工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家能源局决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动，活动时间为2023年6月一12月。参与活动的车型共69款，其中包括五菱9款、长安7款、比亚迪5款、广汽5款等。据中汽协数据，2020年下半年、2021年、2022年新能源汽车下乡车型销量同比分别增长80%、169%、87%：三年内带动新能源下乡车型累计销售410多万辆。目前纯电动车市场在小城市、县乡市场的渗透率较低，政策刺激下，结合乡村充电基础设施建设稳步推进，市场空间有望充分打开。我们预计在政策、新车型、各地补贴政策（如深圳、上海等）、出口等因素的共同刺激下，下半年新能源汽车销量有望超预期，带动产业链盈利及出货持续反弹，如比亚迪电动车及电池市占率有望进一步提升：锂电材料中负极环节二季度库存完成消化、铝箔/结构件环节竞争格局较优等。中期海外竞争格局更好，重视龙头出海。1-5月2023年中美欧新能源汽车销量超过395万，同比增长约32%，预计2023-2025年全球新能源乘用车销量将达到1500/2000/2700万辆。我们预计2023-2025年我国新能源车出口销量占海外市场新能源汽车销量比例将达到26%、27%、28%，服务于海外市场的公司有望受益海外市场增速加速，如近期亿纬锂能与美国American Battery Solutions签订《MASTER PURCHASE AGREEMENT》,预计向ABS生产和交付13.389GW方形磷酸铁锂电池，以及与美国储能电池集成解决方案提供商Powin签订《CONDITIONAL OFFTAKE AGREEMENT FORPURCHASE OFBATTERY PRODUCTS》,向Powin生产和交付10GWh方形磷酸铁锂电池：国轩高科的美国子公司Gotion Inc获得请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远