中国银河证券CHINA GALAXY SECURITIES行业周报/机械设备市场预估销量5500台，同比下降50%左右，降幅环比小幅扩大，出口市场预估销量10500台，同比增长7.9%左右，涨幅环比有所收窄。基建和房地产作为挖掘机应用两大下游需求趋弱。海外经济放缓趋势越发明确，通胀压力较大，海外需求降温是大概率事件。我国挖掘机产业供应韧性凸显，全球矿业投资以及中国与周边经济体的合作深化，会在一定程度上支撑挖掘机出口韧性，但出口下行压力仍然较大。对工程机械产业链持中性观，点，可持续关注行业边际【光伏设备】6月30日，太阳并新能源举办融资说明会，对全球首创的HJT低成本铜制程方案从实脸室到产业化的转化落地及在客户端成功脸收的历程、电镀铜整体核心技术优势、研发创新、应用前景等做出报告。看好JT降本节奏快于预期，建议关注迈为股份、【注塑机d压铸机】力劲科技发布2023财年业绩，全年收入58.96亿港元(+10%)，其中压铸机44.28亿港元(+16%)、注塑机11.91亿港元(-12.8%)、CNC加工中心2.77亿港元(+53.1%：毛利率27.1%(-2.1pCt)、净利率9%(-2.7%)。一体压铸方面，超大型压铸机覆盖6000-12000T,实现前舱、后地板、电池托盘等大型一体化结构件的量产。此外，建筑行业、储能壳体等领域新增需求空间广阔。2023财年公司超大型压铸机交付22台，同比+57%。海外市场方面，公司计划在墨西哥、印度、东欧等地区新设生产基地和服务中心，持续加强海外市场拓展。【复合集流体】6月21日，双星新材发布公告称，公司于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户测试验证，已与近日获得客户首张PET复合铜箔产品订单，6月30日，万顺新材发布公告，其全资子公司广东万顺动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，于近日获得首张复合铜箔产品订单，加之上半年应用复合集流体的广汽埃安弹厘电池2.0技术发布、重庆金美发布复合集流体扩产规划、搭载采用复合集流体NP2.0技术的宁德时代麒麟电池全球量产首发车型一一纯电MPV极氪009正式上市，复合集流体产业化进程不断迎来催化，量产进程持续加速。建议关注材料厂送样及扩产进度，设备厂商将率先受益下游资本开支增长，相关标的东威科技、骄成超声。●授贵建议：持续看好制造强国与供应链安全趋势下高端装备进口替代以及双碳趋势下新能源装备领域投资机会。建议关注：1)机械设备领域存在进口替代空间的子行业，包括数控机床及刀县、机器人、科学仪器、半导体设备等；2)新能源领域受益子行业，包括光伏设备、风电设备、核电设备、储能设备等；3)新能源汽车带动的汽车供应链变革下的设备投资，包括一体压铸、换电设备、复风险提示：新冠肺炎疫情反复；政策推进程度不及预期；制造业投资增速不及预期；行业竞争加剧等。请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。1