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2023-07-03-华安证券--电子行业:美光业绩环比向好,存储板块有望实现复苏

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行业点评HUAAN家ESEARCH●网信办审查美光或形响美光在国内的发展,利好本土存储竟争格局美光在华销售的产品未通过网络安全审查。按照《网鉻安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光的产品。此举或将促使更多国内客户转单,加速推进国内存储产业链的发展。存储行业当前处于周期较为底部的位置,供给收窄有利于减鍰价格下降。根据CFM和Trendforce,部分DRAM与AND产品将于23Q3实现价格上涨。且美光遭审查利好国内存储竞争格局。我们预计存储行业有望在23H2迎来复苏,建议关注兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份等。●风险提示下游需求恢复不及预期、本土厂商技术突破不及预期等敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告