本报告仅供Choice东方财富使用，请勿传阅。安信证券ESSENCE SECURITIES高温天气带来用电高峰，电网端保供任务明确，供需关系和电价市场化助力电价上涨，新型电力系航需求和经济效益有望提升，电网智能运维、用户侧光伏和储能标的表现值得期待。在国企改革和中特估方面，7月5日，国务院国资委党委书记、主任张玉卓主持召开国有企业经济运行圆桌会议第一次会议，研究推动企业提质增效政策措施。张玉卓强调，要牢牢把握高质量发展这个首要任务，坚定不移做强做优做大国有企业。要坚持科技自立自强，强化关键核心技术攻关，加大对传统制造业改造，大力发展战略性新兴产业，不断提高企业核心竞争力，增强核心功能。要持续深化国企改革，健全市场化经营机制，打造充满生机活力的现代新国企。要统筹和发展安全，做好债务、房地产、金融、投资等重点领域风险防控。2023年国企改革深化提升，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，有利于重塑建筑央企成长性和估值。建议关注：中国铁建(PB0.59X)、中国中铁(PB0.73X)、中国交建(PB0.71X)、中国建筑(PB0.62X)、中国中冶(PB0.88X)等建筑央企（估值采用PB(LF),时间截至2023年7月7日)。在“一带一路”建设方面，7月4日，习近平在上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议上发表讲话称，要加强高质量共建“一带一路”同各国发展战略和地区合作倡议对接，深入推进贸易和投资自由便利化，加快口岸设施和区域国际物流大通道建设，保障区域产业链供应链稳定畅通。6月29日至7月2日，第三届中非经贸博览会在湖南省长沙市举办。其间，发布99个对接合作项目、金颜87亿美元，其中11个非洲国家发布74个对接项目，数量为历届之最。本届中非经贸博览会各方签约项目累计120个、金额103亿美元，展馆现场累计意向成交额4亿美元。此外，本届博览会还首次设立中非高质量共建“一带一路”成果展，集中展示中非在交通、农业、绿色等领域的近80个标志性项目。今年为“一带一路”倡议十周年，将举办第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，沿线国家建设有望升温，在海外需求侧为建筑行业成长性打开空间，建议关注布局海外业务的建筑标的。在资金方面，7月6日，证监会债权部主任周小舟在“民生、消费、产业EITs发展峰会”开幕式致锌时表示，应持续优化政策安排，推动REITs常态化发行。充分发挥REITs盘活存量资产、扩大有效投资的重要功能，推动EITs市场高质量扩容。目前，共批准首发及扩募产品33只，募集资金近1000亿元，回收资金带动新项目投资超5600亿元，资产范围覆盖产业园区、高速公路、保障性租赁住房等十大领域。建筑央企中，中国交建、中国铁建已率先发售基础设施公募REITs,其中中国交建成功发行央企首单高速公路REITs项目，未来随着REITs常态化发行，有助于建筑央企盘活优质存量基础设施资产，进一步拓宽融资渠道，优化央企资本结构，增强公司的可持续经营能力。本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。2