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证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。P华西证券HUAXI SECURITIES证券研究报告|公司点评报告我们认为前期对人事调整的担忧和中长期增长降速已经反应到当前估值，短期公司业绩确定性较强，中长期仍存在享受行业集中和价位升级红利的竞争优势，且对应205年仅15倍估值，中期市值安全边际已足，维持盈利预测不变。23-25年营业收入328/405/488亿元：归母净利润105/136/170亿元：EPS8.64/11.13/13.95元，2023年7月12日收盘价204.34元对应估值分别为24/18/15倍。维持“买入”评级。风险提示经济复苏情况不及预期，市场竞争加剧，公司人事变动持续，食品安全问题等盈利预测与估值2021A2023E2024E2025E19,97126,21432,85040,47248,75842.8523.2520.555,31410,53913,58017,01952.4%30.2528.9%25.3%74.9%79.9%4.3786411.1313.95ROE34.9%38.031.7%46.7130.7323.6518.3514.64SA0N0:S1120520040004眠系电话：请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2