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2023-07-14-民生证券-中信银行-深度报告:协同赋能,包袱卸下,绩优回归

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民生证券MINSHENG SECURITIES中信银行(601998)/银行目录1背靠集团赋能,拥抱“中特估”…31.1对公起家,零售地位不断提升31.2依托集团,金融+实业先天优势.672三重协同护航,新零售正扬帆……821零售战略升级,板块内部融合…82.2对公零售互动,条线协同发展…23集团、金控协同,共促“1+1>2”163卸下历史包袱,重构对公竞争力….193.1立足传统优势,把握存款贡献……193.2调优信贷结构,重塑市场竞争力……204业绩优化有空间,风险低、资本充裕41盈利能力处于股份行中游…4,2净息差略低,但改善渠道明晰23264.4资产质量修复,信用成本下行…274.5配股充裕资本,助力规模扩张…305盈利预测与投资建议…5.1盈利预测假设与业务拆分…315.2投资建议316风险提示…表格目录本公司具备证券投资咨询业务资格,请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告