本周核心观点浙商证券股份有限公司政策面：两部门强调强房企融资支特，助力保交楼和防风险，多地优化住房公积金政策，深圳可办理双证合一。中央：央行、金监智管理局：对“金融十六条”中关于房企存量融资展期等部分政策进行延期，对于房地产企业纤发货款、信托货款等存量融资，积极通过存量贷款展期等方式予以支持：大力度进一步支持“保交楼”，重点研究政策的“边际优化空间”。各地：1)深圳市公布可办双证合一登记；2)南阳市、贵阳市、烟台市调整公积金缴存基数：3)四川伍市深化公积金“互认互贷”，联动治理违规提取住房公积金，研究跨区域住房公积金政策的差异性和协同性，协同推进灵活就业人员参加住房公积金制度试点；)抗州市推动存量安置房租赁项目规范化、规模化、品质化，着力盘活存量安置房，抢抓安置房分房窗口期，引导闲置安置房改建基本面：本周新房市环比下降明显，新房市场成交量降至3月以来新低，同比已连续6周为负，二手房市场有所回升。本周30大中城市商品房成交面积193万平，环比-23.7%，环比增速较上周上升6.3pct;同比-32.3%，同比增速较上周下降20.3pct。分线城市来看，本周一、二、三线城市成交面积均环比下降。本周18城二手房成交面积131平，环比+4.9%，环比增速较上周上升11.2pct,同比-18.2%，同比增速较上周下降2.0pct。分线城市来看，本周一线城市环比下降，二、三线城市成交面积均环比上升。板块行情：本周沪深300上张1.92%，SW房地产下跌1.75%，房地产跑输大盘-3.67pct,表现弱于大市。恒生地产建筑业上涨1.18%，房地产跑输大盘-4.53Pct,表现弱于大市。本周恒生指数上张5.71%，恒生物业服务及管理下跌1.61%，恒生物业服务及管理跑输大盘7.31pct,表现弱于大市.本周观点：本周央行、金监督管理局对“金融十六条”中关于房企存量融资展期等部分政策进行延期，深圳市准许办双证合一登记。我们认为，当前市场关注重点仍然在于化解房企风险、推进保交楼进度及促进市场成交。本周上海完成了2023年第二批次集中供地的首轮出让，共出让15宗土地，成交金额4055亿元，整体溢价率为7.8%，其中，10宗以最高限价成交，5宗底价成交；从房企获取类别上来看，11宗地块由国央企竞得，占比超过70%，热点城市核心地段的竞争热度延续。从本周成交来看，本周新房市场成交环比下降23.7%，新房市场成交量降至3月以来新低，在2022年低基数的情况下，新房市场成交同比已连续6周为负。我们队为，当前居民购房信心仍然不足，部分城市需求端政策调整对市场成交的刺激效果不显著，市场信心的恢复需要房地产相关政策调整叠加宏观经济向好等方面的共同作用。考虑到7-8月是传统的购房淡季，我们认为在购房信心未显著修复的情况下，3季度成交数据的同环比可能仍会走弱。我们继续看好：1)都市圈聚焦型房企：华发股份、越秀地产、滨江集团：2)全国化龙头房企：保利发展、招商蛇口、中海地产；建议关注：华润置地；3)抗逆性较强的标的：中国国贸：4)二手房新房联动逻粗特续存在，二手房中介贝壳和我爱我家待苹续看好。2风险提示：1)房企开发资金到位速度不及预期：2)资实质进展不及预期：3)行业回暖速度不及预期