行情回顾及核心观点口2023年初截止至6月26日收盘，通信（申万）板块涨幅为47.40%，显著跑赢沪深300指数48.08ct,其中，光模块表现最为亮眼，涨幅前十个股中有8个均为光模块企业，行业判断的一致性非常高：口通信行业投资策略应维续围绕“算力+运营商”两大主线，从算力建设、运营商盈利状况改善两方面不断挖掘相关标的：1)光模块、光芯片、陶瓷外壳、设备商、IDC等算力建设相关板块，在8O0G升级叠加AI算力缺口双轮驱动下需求持续增长：2)随若运营商资本开支保持稳定，政策面趋向平稳，云业务快速拓展，以及算力业务的大力投入，有理由相信运营商将在算力时代扮演更加重要的角色：-30.5意华股份CPO中际相创云办公太辰光兆龙互速271.5华夏创业180.9%1.2%