中国国有发电集团在过去十五年取得了长足发展。然而,随着近年来宏观经济环境的变化和电力市场改革的深入,国有发电集团面临着需求增长放缓、投资风险增加、市场竞争日趋激烈等挑战。思略特认为,国有发电集团可以发挥在资产规模、政府关系管理和融资能力等方面的优势,进一步面向市场、聚焦用户、改革机制,提高综合创新能力。根据自身禀赋和战略,选择向有成本优势的发电商、注重服务的一体化综合能源供应商、平台为主的能源运营管理和数字化服务提供商等方向转型,获得更大发展空间。

国有发电集团在转型中的优劣势
面对新的市场竞争所带来的机遇和挑战,国有发电集团需全面梳理自己的发展基础和能力优劣势,以制定差异化的转型策略。国有发电集团一般在规模、政府管理、融资方面具备良好的基础和能力。从资产规模上来看,国有发电集团平均资产规模在30吉瓦以上。中央级发电集团的装机量遍布全国各地以及海外,在跨地区组合资产投资管理上具有丰富的经验和人才储备。电力行业受政府监管影响较大,大型发电企业则因为其国有企业的属性,在与各地方及中央政府的相关监管机构合作方面的经验相比其他企业更加丰富。与此同时国有企业一般拥有低成本的融资渠道,在市场竞争中占据融资优势。

以上的核心竞争力虽然可以帮助国有发电集团在市场竞争中立足,但面向市场和创新,国有发电集团尚需要进一步弥补能力短板,包括管理机制较僵硬、缺乏创新意识和动力、市场化服务水平经验不足等。电力市场机遇瞬息万变且区域差异大,只有更灵活的决策机制才能更有效地捕捉到机会。而国有发电集团由于庞大的组织结构、集中式管控模式、严格的国有资产考核要求等因素,导致其决策时间长、风险承受力低、内部互相掣肘,无法像民企或初创企业那样及时对市场做出响应。此外,以往的电力行业由于是面向电网被动计划发电,缺少在竞争中创新发展的意识。当跨界的竞争者带来新的数字化技术和商业模式时,大型企业尚未建立有效的创新机制,导致业务被不断蚕食。同时在新的电力市场竞争中以客户为导向的服务将会是竞争者差异化的重要体现,而发电企业缺少在竞争环境下为成千上万的工商业客户提供直接服务的经验和能力。

国有发电集团的转型路径

路径一:聚焦发电,成本取胜
由于自身能力的限制以及各地电力市场存在的差异,部分国有电力集团未来会选择侧重提高自身发电业务的竞争力。在发展中,这些发电企业需要优化自身的资产管理水平、提高数字化能力、降低运营成本,提高对地方电力市场价格风险的管理能力。在资产配置方面,此类发电企业需要适当地增加新能源的比例以减少燃料成本、满足监管要求,同时在确保发电业务稳定的前提下战略性地布局储能和分布式能源等领域。这类转型类似于在美国电力市场改革时出现的独立发电公司所采取的战略。这些独立发电公司的主要收入来源于电力批发市场售电以及支持电力系统的辅助服务,优秀的综合成本控制是其核心竞争力。

路径二:一体化综合能源供应,服务至上
资本实力强的国有电力集团可以将业务延伸到下游的能源服务业,以提供端到端的一体化能源管理服务。在发展中,这类发电企业除了自身的发电业务外,还需要拓展储能、分布式能源和智能微网等业务,以构建终端一体化多能互补的能源供应体系,满足终端客户多样化、深层次的能源服务需求。为了打造这样的能源供应体系,发电企业需要根据各地的经济和政策因素进行资产布局、围绕用户需求提高服务水平。如华润电力在全国25个省、自治区和直辖市提供以电力销售、配网建设与运营和分布式能源为核心的综合能源解决方案业务。在发达电力市场类似的转型案例包括美国的独立发电商NRG在分布式太阳能领域的战略拓展。NRG在2014年3月收购美国第六大住宅太阳能安装商Roof Diagnostics Solar,成立NRG家庭太阳能业务,为其零售客户提供智能能源管理和家庭解决方案,其中包括太阳能设计、安装、融资和系统维护服务,以及家用电器维护服务,例如空调和取暖设备、电力和水管维修。这也使得NRG的业务从发电侧延伸到用电侧。这种转型因为涉及实体资产以及面向客户的需求,对发电企业的资本运作能力、销售及服务能力要求较高。NRG因为拥有自己的售电公司,在销售和客户服务方面有一定的经验积累。相比较而言,此类国有电力集团需要重点提高服务和销售能力。

路径三:运营管理及数字化分析,平台为主
这类轻资产、重数据和服务的业务将会是拥有互联网平台运营经验和数据服务分析能力的跨界竞争者参与电力市场的主要方式,同时也是电力集团“避重就轻”的一个方向。国有电力集团可以在拥有大规模发电资产的基础上建设数字平台和运营能力,以便在资产管理、电力交易、能效管理等产业链不同环节提供基于电力数据分析的服务。国内市场上远景能源就是此类平台的代表。远景能源利用自身已有的风机制造和风电场管理业务打造出智慧风场管理平台,对风场的风机、测风塔、升压站等设备进行远程集中监控、能量管理和报表管理。同时远景能源借助大数据分析和高性能计算技术,为客户提供风电场规划、风资源评估、风场优化、资产后评估分析等全方位的技术解决方案。发电企业向平台方向转型,需要其快速提高自身数字化水平和服务能力,并能够设计可持续的商业和盈利模式。

思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(1)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(2)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(3)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(4)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(5)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(6)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(7)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(8)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(9)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(10)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(11)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(12)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(13)
思略特:中国电力能源产业转型系列——国有电力集团转型之路插图(14)