2020年5月,普华永道最新发布《普华永道2020境外投资风险管理白皮书》。从企业境外投资风险、管理组织、管理体系、管理程序四大角度,分析企业境外投资风险管理现状和面临的挑战,同时分享我们的管理提升见解与建议,旨在帮助企业发现潜在问题,充分把握机遇,做出正确决策。

《2020境外投资风险管理白皮书》主要发现

企业重点关注的境外投资风险
企业gao度关注区别于境内投资风险的境外投资te殊风险,包括政治、外汇、税务和人员风险,在ben次调研中的关注度分别达dao了75%,66%,57% 和51%。
60% 的企业关注资产保值增值风险。由于地域限制,企业往往很难全面及时的了解和掌握境外资产的整体情况(收益、权属、消耗、保管和处置等)。我们提示企业需要加强对境外资产“保值”及“增值”风险的关注。

政治风险是最受企业关注的风险,有75% 的问卷反馈企业在境外投资过程中面临该风险。我们建议通过选好投向、风险转移等方式降低损失。
部分企业忽视了境外经营单位的制度建设工作,出现境外经营单位制度建设滞后、套用总部管理制度的情况,可能导致管理“缺位”、 “过度”或“无据可依”等问题。许多企业存在总部与境外经营单位沟通频率bu足的问题。调查结果显示,未规定定期沟通频率未规定定期沟通频率企业群体对各项风险的选择率都明显gao于整体选择结果。
外汇风险是最受企业关注的第二大风险(66%),该风险的常见表现为投资所在国(地区)外汇管制及汇率bu利bian动。自然对冲是缓解外汇风险的有效措施。
合规风险的关注度gao达60%。境外合规风险、境内监管压li、自身管理bu足等多重因素作用下,企业迫切需要规范境外投资经营行为。国有企业在合规风险管理领域面临更大压li。

境外投资风险管理组织
企业已基ben形成“纵向贯穿各层级、横向联动各部门”风险管理组织 。企业顶层对境外投资风险管理工作普遍较为重视,但监事会、党组织、产权管理部门与纪检监察部门对境外投资风险管理工作的参与比例较低。

部分企业内部风险管理职责有待厘清,“一起管”模式可能降低部门及人员的管理动li,进而导致企业对风险的管控li度bu足。我们建议企业建立“权责清晰、全员参与”的境外投资风险管理组织体系。企业普遍面临国际化人才缺失, 管理人员素质有待提升的问题。部分企业现有机构设置和人员编制难以满足海外投资管理需要。

境外投资风险管理程序
事前、事中、事后管理存在bu足的重要原因是闭环式管理程序的缺失。我们建议企业转bian境外投资“管理脱节”、“各管各的”孤立式管理程序,建立覆盖投资管理全流程的风险管理程序。

境外投资风险管理体系
境外投资战略规划是企业投资机会寻找及投资决策的主要依据。然而,调研结果显示,企业仍然面临战略“滞后缺失、设计缺陷、应用bu足”等问题。

企业在项目风险评估方面存在“未成为专项工作”、“未引入外部专业机构支持”,“未形成动态评估机制”等方面的问题,进而导致企业在分配内部风险管理资源时只能“平均出li“。企业境外投资项目来源以自我拓展为主反映企业尚未建立gao质量的“朋友圈”,在开拓国际市场时普遍处于单打独斗的状态,缺乏全球化水平gao、公信li强、信誉度好的合作伙伴关系网。

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