报告派研读：2020~2031年通信行业OCS交换机深度报告

2025-12-23 16:56| 发布者: 派大星79 0

摘要: 随着人工智能大模型训练进入“万卡集群”时代，传统基于电交换的网络架构正面临功耗高、带宽瓶颈和运维复杂等严峻挑战。在此背景下，OCS（Optical Circuit Switches）光路交换机作为新一代全光交换技术，凭借其低功 ...

随着人工智能大模型训练进入“万卡集群”时代，传统基于电交换的网络架构正面临功耗高、带宽瓶颈和运维复杂等严峻挑战。

在此背景下，OCS（Optical Circuit Switches）光路交换机作为新一代全光交换技术，凭借其低功耗、高带宽、协议透明和极低延迟的优势，正在成为支撑未来AI算力基础设施的关键网络设备。

OCS交换机通过在光域直接对光信号进行路径切换，建立端到端的纯光物理通道，全程无需光电转换（O-E-O），从而实现真正的“全光交换”。

这一机制使其具备多项颠覆性优势：功耗可降低90%以上，传输延迟降至纳秒级，布线复杂度大幅简化，并能无缝兼容从400G到1.6T甚至更高速率的业务需求，为数据中心的长期演进提供了前瞻性的解决方案。

从市场空间来看，OCS交换机正处于高速增长阶段。

根据QY Research数据，全球OCS交换机市场规模已从2020年的7278万美元增长至2024年的3.66亿美元，四年复合增长率高达49.8%。

预计到2031年，市场规模将进一步攀升至20.22亿美元，2025年至2031年的复合年均增长率（CAGR）为17.12%，展现出强劲的发展势头。

其中，北美是当前最大的消费市场，占据近六成份额；而中国市场虽然起步较晚，2024年仅占全球1%，但增速最快，2020至2024年CAGR高达97.87%，预计未来几年将加速追赶，2031年市场规模有望达到8020万美元，全球占比提升至近4%。

目前，OCS交换机的技术路线主要分为三类：MEMS（微机电系统）、硅基液晶（DRC/LCoS）和压电陶瓷（DirectLight DBS）。

MEMS方案是当前市场的主流，占比超过70%，尤其受到谷歌等科技巨头的青睐。

谷歌自2022年起在其数据中心导入MEMS OCS，并已应用于TPU V4芯片，计划在2025年的TPU V5P中进一步推广。

该方案成本较低、切换速度较快且技术成熟，但存在加工良率随端口数增加而下降的问题。

硅基液晶方案采用全固态设计，无运动部件，寿命长、可靠性高，驱动电压低，成本也相对有优势，但其切换速度较慢（毫秒级），更适合用于冗余备份、系统维护等对切换速度要求不高的场景。

压电陶瓷方案（DBS）则代表了性能的巅峰，响应速度快、时延低，最大端口可达576×576，是当前OCS领域的性能标杆。

然而，由于其无法芯片化，依赖精密组装，导致单台设备售价高达20万美元，远高于其他方案，因此尚未大规模商用，更多被谷歌、英伟达等公司用于内部评估和测试。

值得注意的是，市场格局正在发生变化。

尽管MEMS目前占据主导地位，但DirectLight DBS方案正以更快的速度增长。

预计从2025年起，DBS方案将占据市场主导，其2025至2031年的CAGR预计达到19.58%，到2031年市场份额将提升至58.62%，超越MEMS成为第一大技术路线。

在产业布局方面，国内厂商正积极抢占OCS赛道。

整机层面，华为在2024年全联接大会上发布了最新的全光交换机Huawei OptiXtrans DC808，支持256×256无阻塞交换，具备绿色节能、超高可靠、平滑演进等优势。

凌云光则参与OCS整机研发，聚焦于压电陶瓷路线。

此外，中际旭创、光库科技、德科立等企业也通过自研或代工方式参与到OCS交换机的制造与研发中。

在核心零部件环节，中国已形成较为完整的产业链覆盖能力，涌现出一批优秀的供应商，业务涵盖MEMS振镜、透镜、光器件等关键环节。

例如，赛微电子是MEMS芯片的专业制造商，炬光科技提供二维微透镜阵列，腾景科技、太辰光等则在精密光学元器件领域具备深厚积累。

综合来看，OCS交换机作为解决AI时代算力互联瓶颈的核心技术，正迎来发展的黄金期。

随着AI大模型持续扩张，对数据中心网络的带宽、功耗和灵活性提出更高要求，OCS有望逐步替代传统电交换架构，成为下一代数据中心的标准配置。

投资层面，建议关注具备核心技术能力的国产产业链标的，包括赛微电子、芯动联科、炬光科技、长芯博创、腾景科技、太辰光、中际旭创、光库科技、光迅科技、共进股份、德科立和凌云光等。

当然，该产业发展仍面临AI进展不及预期、下游需求波动以及技术迭代风险等不确定性因素，需持续跟踪技术演进和商业化落地进程。

本文由【报告派】研读，输出观点仅作为行业分析！
原文标题：2025-12-23-华福证券-华福证券-通信行业OCS交换机深度报告：OCS交换机有望步入发展快车道
发布时间：2025年
报告出品方：华福证券
文档页数：32页