报告派研读：2026年智能驾驶行业深度报告

2026-3-12 14:53| 发布者: 派大星21 0

摘要: 2026年，智能驾驶行业正迎来结构性变革的关键节点。尽管整体汽车市场面临补贴退坡、竞争加剧与成本上升的压力，新能源车渗透率虽已达近60%的高位，但2025年底乘用车销量同比下滑，预示着2026年汽车行业整体预期偏弱 ...

2026年，智能驾驶行业正迎来结构性变革的关键节点。

尽管整体汽车市场面临补贴退坡、竞争加剧与成本上升的压力，新能源车渗透率虽已达近60%的高位，但2025年底乘用车销量同比下滑，预示着2026年汽车行业整体预期偏弱。

然而，在此背景下，高阶智能驾驶（High-Level ADAS）却走出独立增长曲线，成为汽车产业中最具确定性的增量赛道。

核心驱动力来自三方面：技术迭代进入稳定量产期、政策持续加码、以及“智驾平权”趋势加速渗透。

当前，智能驾驶正从基础ADAS向高速NOA、城市NOA乃至Robotaxi渐进式演进，产业周期已迈入商业化落地阶段。

政策层面，国家密集出台“车路云一体化”试点、降低物流成本方案等文件，推动智能网联汽车基础设施建设与多场景应用落地。

截至2024年，全国已有103个城市开放无人配送车路权，覆盖80%的物流枢纽，为商业化铺平道路。

值得关注的是，L2+级智驾方案市场规模预计到2029年将突破1500亿元，2024-2029年复合增长率高达33.7%。

其中，L3级是质变节点，实现从“辅助”到“系统主导”的跨越，对高性能感知硬件、高算力决策芯片和冗余系统提出更高要求，单车价值量显著提升。

与此同时，商用车与特种场景成为智驾增长的重要支点。

干线物流领域，无人重卡在矿区、港口已实现规模化运营，京沪、成渝高速试点“自动驾驶+人工接管”模式，编队运输使综合成本下降20%，单车毛利率达传统模式6倍。

末端配送方面，新石器、九识智能等企业推动无人车从试点走向规模应用，单票配送成本可降低30%-50%。

据Fortune Business Insights预测，2032年全球无人卡车市场规模有望达867.8亿美元，CAGR为10.6%。

更深远的趋势是“智驾平权”的开启。

2025年2月，比亚迪宣布全系车型搭载高阶智驾，将NOA功能下探至10万元以下车型，随后长安、吉利、奇瑞等自主品牌纷纷跟进。

这一趋势推动L2及以上智驾渗透率全面提升，也重塑产业链格局。

两类企业将显著受益：一是第三方智驾系统供应商，如中科创达、华为乾崑、Momenta等，其标准化方案可适配不同价位车型，帮助车企节省自研成本；二是聚焦性价比的供应链企业，如速腾聚创、伯特利、电连技术等，通过国产化降本，支撑10万-15万元主流车型的智驾普及。

硬件端，激光雷达价格快速下行。

禾赛科技ATX型号单价已下探至200美元，速腾聚创EM4平均单价约374美元，国产替代加速推动Robotaxi整车成本从后装改造的近百万元降至前装量产的32万元水平。

当运营车辆成本控制到位，Robotaxi服务价格有望降至传统网约车的一半，叠加远程安全员人车比达1:10时，人力成本仅为传统模式的十分之一，经济模型逐步跑通。

根据预测，2033年中国Robotaxi市场规模将达86.55亿美元，2025-2033年CAGR高达74.0%。

投资维度，报告推荐四大方向：一是算力与芯片，关注地平线机器人、黑芝麻智能；二是智驾系统与域控，推荐中科创达、德赛西威；三是Robotaxi运营与技术授权，推荐小马智行、文远知行；四是垂直场景应用，建议关注中邮科技、万集科技等。

风险方面需警惕政策立法滞后、重大安全事故引发监管收紧，以及价格战导致产业链“增收不增利”的剪刀差。

总体来看，2026年智能驾驶已脱离单纯依赖汽车销量的增长逻辑，形成“向上突破L3/L4技术边界”与“向下渗透大众市场”的双轨并行发展格局。

随着技术成熟、成本下降与政策协同，智能驾驶正从高端配置走向全民普及，并在物流、出行、环卫等多场景实现商业闭环，开启新一轮产业跃迁。

本文由【报告派】研读，输出观点仅作为行业分析！
原文标题：原文标题：中银证券-计算机行业智能驾驶专题之四：2026智驾展望，向上升阶与向下平权的双轨渗透
发布时间：2026年
报告出品方：中银证券
文档页数：66页