报告派研读：2026-2030年金融行业深度报告

2025-12-5 19:33| 发布者: 刘火云33 0

摘要: 在“十四五”取得显著成果的基础上，中国金融业正迈向关键的“十五五”时期（2026-2030年），其核心目标是“加快建设金融强国”。这一战略定位不仅是对过去五年发展的总结与延续，更是应对内外部挑战、服务国家现代 ...

在“十四五”取得显著成果的基础上，中国金融业正迈向关键的“十五五”时期（2026-2030年），其核心目标是“加快建设金融强国”。

这一战略定位不仅是对过去五年发展的总结与延续，更是应对内外部挑战、服务国家现代化大局的关键部署。

整体来看，“十五五”金融规划将以“严监管、防风险、促发展”为三大主线，推动银行业、保险业、证券业实现从规模扩张向质量提升的深刻转型。

回顾“十四五”，中国金融业实现了量质齐升。

截至2025年三季度，金融业增加值占GDP比重达7.72%，在全球主要经济体中位居前列。

商业银行总资产突破400万亿元，稳居世界第一；保险公司总资产达40.4万亿元，年均复合增速高达12.48%；证券公司总资产达13.46万亿元，资本市场规模稳居世界第二。

更重要的是，金融资源精准投向重点领域，科技、绿色、普惠、养老、数字等“五篇大文章”相关贷款增量占比约七成，有力支撑了实体经济转型升级。

面向“十五五”，金融行业的发展逻辑发生根本性转变。

外部环境上，百年变局加速演进，防范化解房地产、地方政府债务和中小金融机构风险成为重中之重。

内部要求上，经济需实现“质的有效提升和量的合理增长”，这要求金融必须从“速度型”转向“价值型”发展。

在此背景下，各细分领域的发展路径清晰明确。

保险业将坚守保障本源，深化“价值驱动”转型。

寿险业务将彻底告别“规模至上”的旧模式，通过压缩短期理财型产品、大力发展长期期交、健康养老等高价值产品，实现结构优化。

车险在综合改革后进入高质量发展阶段，竞争焦点转向以大数据、车联网为核心的风控与服务能力。

行业将鼓励专业化经营，形成“大型综合集团+专业特色公司+互联网险企”的多元化生态。

预计到2030年，保费收入有望达到8万亿元，总资产突破60万亿元，更好地发挥经济“减震器”和社会“稳定器”功能。

证券业将坚持服务实体与合规并重，强化直接融资功能。

不同券商将走差异化发展道路：头部券商依托资本和牌照优势，打造“投行+投资+研究”的综合金融服务能力，向万亿级航母迈进；中小券商则聚焦区域或特定领域，如科创投行、财富管理等，形成“小而美”的精品特色。

行业将全力支持科技创新，助力A股IPO和再融资年均规模维持高位，并通过财富管理转型，引导更多中长期资金入市，让普通居民分享经济增长红利。

数字化赋能将成为普遍趋势，AI技术将在智能投顾、风险管理等领域广泛应用。

银行业将淡化规模情结，转向高质量、精细化经营。

资产扩张速度将放缓，预计年均增速回落至6%-8%，信贷结构将持续优化，向制造业、科技创新、绿色经济等“新质生产力”领域倾斜。

面对净息差收窄压力，银行将通过优化资产负债结构、降低运营成本、大力发展中收业务（如财富管理代销）来稳住盈利能力。

国有大行的“压舱石”作用将更加凸显，而中小银行则深耕本地市场，形成错位竞争格局。

资产质量和风险抵御能力保持稳健，拨备覆盖率处于历史高位，为未来发展提供充足安全垫。

展望未来，“十五五”末的中国金融体系将呈现出崭新图景：一个规模更大、结构更优、韧性更强、国际竞争力显著提升的现代金融体系将基本成型。

保险业不再是简单的理财产品销售商，而是风险管理的专业服务商；证券业不再是依赖行情波动的“靠天吃饭”者，而是连接资本与创新的核心枢纽；银行业不再是粗放扩张的信贷机器，而是精耕细作的综合金融服务商。

三者协同发力，共同构建起与社会主义现代化强国相匹配的金融新格局。

当然，前行之路并非坦途。

宏观经济波动、重点领域风险处置不及预期以及监管政策超预期调整，仍是悬在头顶的“达摩克利斯之剑”。

但可以预见，在顶层设计的引领下，中国金融业正坚定地驶向高质量发展的深水区，其最终目标不仅是自身强大，更是为全体人民的美好生活和国家的长治久安提供坚实支撑。

本文由【报告派】研读，输出观点仅作为行业分析！
原文标题：原文标题：2025-12-05-国泰海通证券-国泰海通证券-金融行业“十五五”展望：领航高质量发展
发布时间：2025年
报告出品方：国泰海通
文档页数：32页